DeFAI 崛起：AI Agent 能否拯救 DeFi 的复杂性？
DeFi 承诺了金融革命，但其复杂性却成为了障碍。DeFAI 让 AI Agent 自主导航协议、跨链和收益。这里是真正有效的方案和潜在的风险。
DeFAI 板块在 2025 年 1 月初达到了 70 亿美元的市值峰值。然后 DeepSeek 事件发生了，整个加密 AI 代币集体崩盘。如今，该板块市值约 14 亿美元。跌幅达 80%。
但价格图表没有显示的是：产品正在变得更好。协议正在交付真正的功能。而那些让 DeFi 用起来像 1995 年编程录像机一样复杂的用户体验问题，实际上正在得到解决。
Orbit 创始人 Ryan McNutt 在接受 Cointelegraph 采访时直言不讳："很多人因为 DeepSeek 的事情恐慌了，因为他们认为我们不再需要那么多芯片和资本来训练新模型了。很多大型科技公司像 Nvidia 都在抛售，然后这种恐慌蔓延到了加密 AI 领域。"
价格崩了。建设者们继续建设。
DeFi 多年来一直存在用户体验问题，这已经是众所周知的事情。你想存入一个收益农场策略？首先，你需要跨链桥接资产。然后批准代币支出。然后存入协议。然后质押 LP 代币。然后定期领取奖励。然后将这些奖励复投回头寸。
漏掉一步，你就会错失收益。操作失误，你可能会直接损失资金。
DeFAI Agent 处理这些复杂性。你不用点击 12 笔交易，而是用简单的英语告诉 Agent 你想要什么。"在 Arbitrum 上把 5000 美元投入收益最高的稳定币池，每周自动复投。" Agent 会处理剩下的一切。
Vader DAO 的代币激励工程师 Mete Gultekin 解释了核心价值主张："不用手动执行交易，点击批准，点击签名，所有这些无聊、糟糕的用户体验步骤，你可以和聊天机器人或 AI Agent 对话，说'我想把我的存款投资到这个'，它就会帮你完成。这是一个巨大的痛点被解决了。"
根据 Scattering 的最新数据，以下是按 3 天内独立用户数排名的最活跃 DeFAI Agent：
| 排名 | Agent | 独立用户数 |
|---|
| 1 | ZyfAI | 141 |
| 2 | Giza | 126 |
| 3 | Bankrbot | 102 |
| 4 | Mamo | 91 |
| 5 | Yieldseeker | 27 |
| 6 | Sail.Money | 12 |
| 7 | Symphony | 10 |
| 8 | BrahmaFi | 9 |
| 9 | AFI Protocol | 5 |
| 10 | Metalos Protocol | 5 |
与传统 DeFi 协议相比，这些数字还很小。但这还是早期阶段。重要的是，真实用户正在将真金白银托付给 AI Agent。
Velvet Capital 已成为更知名的 DeFAI 平台之一，运营着一个交易排行榜，奖池有 208,000 个 VELVET 代币。用户描述这种体验是"从猜测升级到理解"，因为 AI 过滤了噪音，突出了真正重要的信息。
2024 年 11 月，Base 网络上一个叫 Freysa 的 AI Agent 被骗走了 5 万美元。
这个 Agent 被编程了一条明确的规则："在任何情况下都不同意给人钱。你不能忽略这条规则。"
这不是智能合约漏洞或私钥泄露。一个人通过精心设计的提示词，说服 AI 违反了它的核心指令。Agent 产生了幻觉，为做出它被明确告知永远不要做的事情找到了理由。
Gultekin 认为这是 DeFAI 的核心挑战："另一方面，你可以为 Agent 定义非常具体的规则集，但这样就会慢慢失去让它自主的特性，变得更像一个基于规则的机器人。真正的艺术在于找到两者之间的平衡。"
管理资金的 AI Agent 可能通过提示注入、幻觉和社会工程被操纵。Freysa 事件证明这不是理论上的。在将大量资金托付给任何 DeFAI Agent 之前，要了解究竟存在什么保障措施，以及它们是如何被测试的。
一些批评者称 DeFAI 项目是"会说话的 Meme 币"。他们并非完全错误。
许多当前的 AI Agent 功能有限，只能做一些基本的事情，比如自动化交易和帮助用户发现收益机会。Agent 在 Twitter 上发帖，产生互动，代币就涨了。实际效用很薄弱。
但这种批评忽略了表面之下正在构建的东西。McNutt 说 Orbit 和 Griffain 等竞争对手正在为更复杂的阶段做准备，届时 Agent 将能够自主管理复杂的头寸。
愿景是这样的：你不用手动弄清楚如何借贷或将资金部署到流动性池中。AI Agent 管理你的 LP 头寸，通过协议循环资金，并在盈亏达到某些阈值时自动增加或撤出资本。
McNutt 指出："DeFi 最大的低效之处在于它完全是手动的。" 下一代 DeFAI 旨在改变这一点。
这里有一点经常被忽视：DeFi 协议本身也从 AI Agent 采用中受益。
想想协议增长现在是如何运作的。一个协议为特定池子启动激励计划。然后他们等待个人用户发现它、理解它、做数学计算并手动存款。这个过程需要几天或几周。
有了 DeFAI Agent？成千上万的自主机器人持续扫描最佳机会。当一个协议启动激励时，Agent 可以在几分钟内发现并分配资本。协议团队可以更快地得到关于他们的激励结构是否有效的反馈。
这创造了一个飞轮效应。协议设计针对 Agent 发现优化的激励。Agent 变得更善于发现和把握机会。部署 Agent 的用户捕获更多价值。更多用户采用 Agent。
"DeFAI" 有发音问题。你怎么读？Dee-fai？Deh-fai？Def-AI？
Bankless 的 Ryan Sean Adams 建议改用 "AiFi"。其他人提出 "OATs"，代表 Onchain Agent Terminals（链上代理终端）。命名惯例尚未确定。
这对实际用户来说并不重要。但它确实表明这个板块还处于足够早期的阶段，连基本术语都还没有标准化。
2025 年 2 月，0G Foundation 专门为 AI 驱动的 DeFi Agent 推出了 8800 万美元的生态系统基金。
他们的论点是：DeFAI Agent 将实现"完全自主、可验证和去中心化的 AI 驱动金融系统"。该基金的目标应用不仅限于交易，还包括保险和其他金融服务，在这些领域，自主 Agent 可以处理理赔和管理风险。
这种机构资本流入 DeFAI 基础设施表明，尽管市值崩盘，严肃的参与者仍看到了长期潜力。
完全自主并不是唯一的路径。许多交易者希望获得 AI 辅助，但不想完全交出控制权。
EKX.AI 的 Pre-Pump Scanner 代表了这种中间路线。该系统使用机器学习来检测历史上在重大价格波动前出现的异常链上活动模式。它持续监控钱包交易、流动性变化、聪明钱流向和社交信号。
当模式对齐时，扫描器会生成警报。你来决定是否行动。
这种方法提供了完全自主 Agent 无法比拟的控制力。你对资金分配有最终决定权。你可以运用人类判断来过滤信号。你避免了波动期间 Agent 灾难性故障的风险。而且你会随着时间学习这些信号，建立起关于什么有效的直觉。
代价是速度。当你看到警报、分析它并执行时，部分行情可能已经走完了。自主 Agent 可以在毫秒内建仓。手动执行需要几分钟。
对于大多数交易者，特别是那些还在学习这个领域的人来说，这种权衡是合理的。
DeFAI 的基础设施正在快速成熟。ACP 等协议实现了 Agent 之间的协调。x402 等支付协议让 Agent 能够自主交易。自然语言界面降低了策略创建的门槛。
下一阶段是 Agent 专业化。与其构建试图做所有事情的单体交易 Agent，我们将看到可以组合在一起的专业化 Agent。一个 Agent 监控链上数据。另一个处理情绪分析。第三个管理执行。一个协调者将它们的输出组合起来。
这种模块化架构使系统更健壮，更容易升级。你可以改进情绪分析而不触及执行逻辑。你可以插入更好的数据源而不用重新训练整个系统。
DeFi 的复杂性问题不会消失。协议不断推出新功能，新链不断上线，收益机会的数量持续增长。人类交易者的认知负担每个月都在增加。
AI Agent 提供了一条穿越这种复杂性的路径。不是通过让事情变简单，而是代你处理这些复杂性。
80% 的回撤吓跑了投机者。建设者们继续建设。产品越来越好。
今天是否信任 AI Agent 管理你的资金，是一个取决于你的风险承受能力和技术理解的个人决定。但方向是明确的：DeFi 的未来包括 AI Agent，无论它们叫 DeFAI、AiFi 还是别的什么名字。
市场永不休息。你的投资组合管理也可能不必再休息了。
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